李欣 王稼強 秦鳳圓

(1.南京信息工程大學商學院 江蘇南京 210044；2.南京信息工程大學江北新區(qū)發(fā)展研究院 江蘇南京 210044)

1 前言

近年來，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，中國在各個領(lǐng)域的創(chuàng)新活動都取得了巨大成就，其中民營經(jīng)濟更是創(chuàng)新活動的重要領(lǐng)域，而家族企業(yè)作為我國民營經(jīng)濟的發(fā)展主體，也在促進創(chuàng)新型國家建設(shè)與實現(xiàn)“三步走”戰(zhàn)略目標中起到重要的推動作用。然而，值得注意的是，經(jīng)過30多年的發(fā)展，很多家族企業(yè)陸續(xù)進入代際傳承期。代際傳承后，家族企業(yè)可能因第二代領(lǐng)導人管理權(quán)威不足而面臨較大的不確定性。在同時面臨創(chuàng)始人逐步退出和二代權(quán)力交接等多重挑戰(zhàn)下，以家族企業(yè)二代涉入為代表的代際傳承是否影響企業(yè)創(chuàng)新？這種影響的機理及作用機制又是什么？這些都是亟待研究的重大理論和現(xiàn)實課題。

近20年來，不少學者探討了代際傳承特別是二代涉入對中國家族企業(yè)創(chuàng)新的影響。雖然取得了一批具有啟發(fā)性和建設(shè)性的成果，但研究結(jié)論仍具有較大的不一致性，針對相關(guān)問題的理論框架仍未構(gòu)建完善?；诖?，本文梳理了2000年以來國內(nèi)發(fā)表的有關(guān)傳承期間二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新影響的相關(guān)文獻，在對二代涉入的內(nèi)涵、測量問題，以及二代涉入對企業(yè)創(chuàng)新正面和負面影響理論機制和情境效應(yīng)的回顧基礎(chǔ)上，提出未來研究的方向和建議，以期進一步豐富并推動家族企業(yè)跨代創(chuàng)新領(lǐng)域的研究深入。

2 二代涉入的內(nèi)涵與測量

文獻回顧發(fā)現(xiàn)學者們大多將家族企業(yè)的二代涉入界定為二代的管理權(quán)涉入，即二代參與企業(yè)經(jīng)營管理，在企業(yè)中擔任重要職位，逐漸完全獲得企業(yè)管理權(quán)和領(lǐng)導權(quán)的行為和過程。其中，很多學者主要從相對靜態(tài)的角度界定家族企業(yè)的二代涉入，體現(xiàn)為通過二代是否擔任企業(yè)總經(jīng)理、董事長等重要管理職務(wù)來判斷家族企業(yè)是否存在二代涉入現(xiàn)象。但在具體測量上，學者們的選擇卻不盡相同，例如嚴若森等(2021)以二代擔任總經(jīng)理、董事或高管測量二代涉入；趙勇(2018)僅以二代是否擔任CEO為標準進行測量。

還有一些學者從動態(tài)過程觀視角界定家族企業(yè)的二代涉入。他們通常將家族企業(yè)的代際傳承看作一個動態(tài)過程，依據(jù)家族企業(yè)一代、二代對企業(yè)管理權(quán)和領(lǐng)導權(quán)的掌控和平衡程度來劃分代際傳承的不同階段。例如李衛(wèi)寧等(2021)將二代涉入過程劃分為培養(yǎng)期、參與期、父子共治期和二代接收期四個階段；祝振鐸等(2018)將二代涉入過程劃分為培育期、權(quán)力過渡期和接班之后的穩(wěn)定期三個階段。在具體測量上，大部分學者認為“培養(yǎng)期”指二代的培養(yǎng)和發(fā)展階段，主要從其出生到大學階段的學習，也包括各種社會實際工作；“參與管理期”指二代進入家族企業(yè)高管，擔任董事會成員等重要但非關(guān)鍵職位，擁有投票權(quán)、參與企業(yè)戰(zhàn)略決策的階段；“共同管理期”指一、二代分別擔任董事長、總經(jīng)理等關(guān)鍵職務(wù)，二代輔佐一代共同管理，全面參與企業(yè)經(jīng)營活動的階段；“接收管理”則指二代接任董事長職位，獨立負責家族企業(yè)的全面管理，一代完全退出的代際傳承階段。

3 二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新影響的作用機制

無論從靜態(tài)還是動態(tài)視角界定二代涉入，學界對“二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新影響”這一問題的結(jié)論莫衷一是。大部分學者認為二代涉入為家族企業(yè)創(chuàng)新帶來負向影響，即與非二代涉入家族企業(yè)相比，二代涉入阻礙了家族企業(yè)創(chuàng)新，但少數(shù)學者發(fā)現(xiàn)二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新有正向作用。與此同時，一些學者也認為在二代涉入的不同階段，家族企業(yè)創(chuàng)新存在較大異質(zhì)性，例如趙勇(2018)和李新春(2018)發(fā)現(xiàn)，相較父子共治階段，二代自治階段更有利于研發(fā)投入的提升；汪祥耀等(2016)發(fā)現(xiàn)參與管理和共同管理階段，企業(yè)會降低研發(fā)投入，二代接收管理后，企業(yè)創(chuàng)新投入又會恢復(fù)到未傳承前的創(chuàng)新投入水平。針對不一致的實證結(jié)果，學者們也嘗試基于不同的理論基礎(chǔ)解釋二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系，基于文獻回顧大致可分為負向和正向兩種解釋機制。

3.1 二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新影響的負向解釋機制

3.1.1 二代追求合法性視角的解釋

很多學者發(fā)現(xiàn)二代追求合法性的動機會對家族企業(yè)創(chuàng)新有負向影響。因為二代初入企業(yè)，能力、經(jīng)驗和資歷等方面的欠缺使他們遭遇“少主難以服眾”的現(xiàn)象。因此，為突破接班的合法性門檻，二代不得不努力滿足相關(guān)者特別是關(guān)鍵利益相關(guān)者的訴求。趙勇(2018)指出二代追求合法性的動機將通過影響其注意力焦點及配置，來對企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生影響。具體而言，為謀求員工與高管團隊的信任與配合，二代必須盡快展現(xiàn)自身的經(jīng)營管理能力，所以促使二代更多地關(guān)注風險規(guī)避型的短期項目；家族的合法性壓力會促使二代注意力聚焦于能夠保持家族對企業(yè)排他性控制的議題和方案上，像創(chuàng)新等可能會削弱家族控制的議案，自然不受青睞；此外，外部公眾股東普遍偏好從短期交易中獲取收益，二代急需通過績效速勝來迎合外部公眾股東的短期投機偏好。因此，迅速提升合法性的需求往往使二代產(chǎn)生“速勝”動機，他們會更加關(guān)注短期經(jīng)濟目標，對周期長、風險高、投入大的創(chuàng)新項目持保守態(tài)度，導致企業(yè)創(chuàng)新投入不足。

3.1.2 社會情感財富視角的解釋

社會情感財富(Socio-emotional Wealth，SEW)是指家族憑借其所有者、決策者和管理者的身份從家族企業(yè)獲得的以家族為中心的非經(jīng)濟收益。近年來，不少學者也從SEW角度出發(fā)，探討二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新的影響。大部分學者認為二代涉入使家族企業(yè)呈現(xiàn)較強的約束型SEW特征。其原因為：一方面，二代缺乏一代的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，對企業(yè)及利益相關(guān)者的情感依戀并不深厚，因此往往缺乏創(chuàng)始人特有的以代際傳承、長期導向為代表的延伸型SEW；另一方面，吳夢茜等(2021)發(fā)現(xiàn)家族企業(yè)的代際傳承期往往伴隨著高風險與不確定性，二代為快速構(gòu)建自身合法性，創(chuàng)始人為保障企業(yè)的穩(wěn)定繼承，可能將家族控制這一非經(jīng)濟目標賦予更高優(yōu)先級，從而展現(xiàn)出更多約束型SEW的特征。

然而，約束型SEW會進一步強化家族對企業(yè)的排他性控制，導致企業(yè)戰(zhàn)略趨于保守，最終損害企業(yè)創(chuàng)新。例如，學者們發(fā)現(xiàn)由于家族企業(yè)財務(wù)資源有限和創(chuàng)新活動的專業(yè)性和復(fù)雜性，二代若想實施創(chuàng)新，通常需要引入外部投資者和專業(yè)技術(shù)人才，但這可能會削弱家族對企業(yè)的戰(zhàn)略控制和管理控制，使家族的整體控制權(quán)下降，這種結(jié)果是許多家族企業(yè)難以接受的，因此會降低企業(yè)的創(chuàng)新投入。

3.2 二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新影響的正向解釋機制

3.2.1 代理成本視角的解釋

有學者認為二代涉入能夠促進家族企業(yè)創(chuàng)新。例如黃海杰等(2018)認為二代進入管理層可以緩解企業(yè)的第一類和第二類委托代理沖突，遏制管理者的短視行為，激勵創(chuàng)新投入。

一方面，二代參與公司經(jīng)營管理能更好地監(jiān)督管理者，發(fā)現(xiàn)管理者的自利行為，從而有效遏制管理者的短視傾向和對企業(yè)利益的攫取，緩解第一類委托代理問題。

另一方面，二代涉入是家族企業(yè)長期發(fā)展的信號；基于長期經(jīng)營、代際傳承目標，家族股東對中小股東利益侵占的動機有所減弱，進而降低了第二類委托代理問題的發(fā)生。當?shù)谝活惡偷诙愇写頉_突有效緩解時，二代與家族企業(yè)管理層，以及其他股東的利益價值目標更加統(tǒng)一，更關(guān)注企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，改善保守態(tài)度，激勵創(chuàng)新投入。

3.2.2 一代“父愛主義”視角的解釋

胡寧等(2016)認為父愛主義是中國家族企業(yè)代際傳承和治理的重要特征，主要體現(xiàn)在父輩對二代的幫扶作用，這種幫扶作用有利于促進家族企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生；祝振鐸等(2018)發(fā)現(xiàn)二代涉入期間父輩會為二代順利接班提前布局，保障企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，因此更加注重對創(chuàng)新活動的資源配置。

此外，李新春等(2003)也發(fā)現(xiàn)由于創(chuàng)新項目本身的不確定性，父輩為規(guī)避二代上位后獨自承擔創(chuàng)新風險，在代際傳承期間會輔助二代進行戰(zhàn)略變革、配備“輔政大臣”，甚至犧牲個人利益為繼任者制造“秘密儲備”，以此分擔創(chuàng)新風險。雖然父愛主義可以有效提升二代涉入期間企業(yè)的創(chuàng)新水平，但學者們也發(fā)現(xiàn)父子共治企業(yè)的創(chuàng)新資源會更多流向低風險創(chuàng)新，以實現(xiàn)企業(yè)存續(xù)時間換成長空間的目的。

4 二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新的情境因素

2000年以來，國內(nèi)學界對二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新影響的情境效應(yīng)探討主要集中在兩個方面：二代能力稟賦與制度情境因素。

4.1 二代能力稟賦

很多學者在探討二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新影響時，都考察了二代能力稟賦的情境作用。他們普遍認為二代與一代的年齡差異、二代受教育程度，以及企業(yè)外工作經(jīng)歷等個人因素會對二代傳承和企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系起重要調(diào)節(jié)作用。在機制解釋上，學者們大多從創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新能力兩個角度解釋二代個人稟賦的情境效應(yīng)：

(1)從創(chuàng)新意愿來看，若代際傳承階段二代能力稟賦越強，其構(gòu)建自身合法性的效率就越高，速勝動機相對較弱，因此會實施更多創(chuàng)新活動。例如許永斌等(2019)發(fā)現(xiàn)二代能力稟賦越強，其學習和適應(yīng)能力越強，可以更高效率地掌握公司的經(jīng)營管理模式，提高構(gòu)建自身合法權(quán)威的速度，削弱速勝動機；李學遷等(2021)也發(fā)現(xiàn)二代能力稟賦越強，對創(chuàng)新的關(guān)注程度也就越高，愿意為實現(xiàn)家族企業(yè)可持續(xù)發(fā)展投入更多的創(chuàng)新資源。

(2)從創(chuàng)新能力看，學者們認為二代稟賦越強，風險承擔水平和管理能力越強，創(chuàng)新成功率得以提升。例如李衛(wèi)寧(2021)發(fā)現(xiàn)能力稟賦越強的二代，對管理層的監(jiān)督效果越顯著，能更好地掌控創(chuàng)新過程，使其產(chǎn)生創(chuàng)新風險追求態(tài)度；嚴若森(2021)發(fā)現(xiàn)，良好的二代能力稟賦能減弱其對外部投資者和專業(yè)技術(shù)人才等人員的排他性，更關(guān)注企業(yè)的長期目標和成長，促使二代在企業(yè)創(chuàng)新投入決策中扮演推動者的角色。

4.2 體例制度情境因素

除了二代的能力稟賦，有不少學者從制度環(huán)境角度出發(fā)，探討二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新的影響。例如，有學者從正式制度環(huán)境角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)完善的正式制度能正向調(diào)節(jié)二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系。例如周影輝(2016)和吳夢茜等(2021)發(fā)現(xiàn)企業(yè)所處環(huán)境的正式制度越完善，對知識產(chǎn)權(quán)的保護力度越大，要素資源獲取相對便捷，能促使二代采用較長的投資評估期來評估企業(yè)的投資項目，企業(yè)創(chuàng)新實施的概率大幅提升。

探討非正式制度的情境作用時，很多學者們通常以政治關(guān)聯(lián)為例，認為其負向調(diào)節(jié)二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新的影響。這是因為要繼承一代政治關(guān)聯(lián)帶來的各種紅利，企業(yè)需要投入更多資源，譬如以增加尋租成本、做慈善或聘請具有政治背景的人員出任企業(yè)高管等方式幫助二代獲取政治連帶，這可能對創(chuàng)新資源產(chǎn)生擠出效應(yīng)，引發(fā)企業(yè)創(chuàng)新下降。此外，袁建國等(2015)發(fā)現(xiàn)具有政治關(guān)聯(lián)的二代為迎合當?shù)卣瓿山?jīng)濟考核指標需求而更多關(guān)注短期產(chǎn)能提升，進一步減少長期研發(fā)項目的投入。

5 未來研究展望

本文通過對2000年以來國內(nèi)相關(guān)文獻的梳理，發(fā)現(xiàn)學界對二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系尚未達成一致認識。為解釋上述矛盾，本文首先梳理二代涉入的內(nèi)涵和測量方法，再分別整理二代涉入對企業(yè)創(chuàng)新正面和負面影響的主要理論解釋機制，并探討了情境因素作用?；谖墨I回顧，認為導致二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系結(jié)論不一致的原因可能有以下三點，未來研究可從這些原因入手，進一步探討二代涉入對中國家族企業(yè)創(chuàng)新的影響效應(yīng)。

第一，二代涉入的內(nèi)涵與測量問題。文獻回顧發(fā)現(xiàn)學者們對二代涉入的內(nèi)涵界定主要集中在“管理者角色”，即探討二代家族成員在管理權(quán)方面的涉入對企業(yè)創(chuàng)新的影響，但是從“所有者角色”即所有權(quán)和控制權(quán)方面的研究還很稀缺。此外，很多學者對二代涉入的測量都采用了不同的測量標準，例如靜態(tài)視角下，有學者如嚴若森等(2021)以二代擔任總經(jīng)理、董事或高管測量二代涉入，趙勇等(2018)僅以二代是否擔任CEO為標準進行測量。動態(tài)視角下，學者們對二代涉入不同階段的劃分也不一致。有學者 以家族企業(yè)傳承火焰模型為參考分為初步接觸、共同管理和核心權(quán)力轉(zhuǎn)移三個階段，有學者卻將二代涉入劃分為培養(yǎng)期、參與期、父子共治期和接收期四個階段。因此，未來研究亟須進一步統(tǒng)一并細化家族企業(yè)“二代涉入”的內(nèi)涵界定和測量標準，以進一步探討二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系。

第二，創(chuàng)新測量的不一致性?；仡櫚l(fā)現(xiàn)若用創(chuàng)新投入測量企業(yè)創(chuàng)新，大部分研究都發(fā)現(xiàn)二代涉入負向影響企業(yè)創(chuàng)新，但若以專利代表創(chuàng)新，二代涉入?yún)s對企業(yè)創(chuàng)新具有促進作用。研究結(jié)論的不一致性可能意味著二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新意愿和創(chuàng)新產(chǎn)出的影響不同。一方面，二代涉入期間家族企業(yè)經(jīng)歷企業(yè)所有權(quán)和管理權(quán)從一代到二代的轉(zhuǎn)移，伴隨各種不確定性和風險，使得很多家族企業(yè)在傳承階段更多呈現(xiàn)出“短期維穩(wěn)”和加強企業(yè)控制的約束型SEW特征，從而對具有較長收益時滯效應(yīng)和風險性較高的創(chuàng)新活動缺乏實施意愿；另一方面，相對于一代，二代普遍接受過良好教育，對新事物接受能力強，很多二代為證實自身“創(chuàng)二代”而非“富二代”的身份而奮發(fā)圖強，這使他們對創(chuàng)新過程的把握和管理能力均大幅提升，促使企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出得以大幅提高?？紤]到二代涉入可能引發(fā)創(chuàng)新投入減少和創(chuàng)新產(chǎn)出增加的現(xiàn)象，這是否意味著二代涉入能夠有效提升家族企業(yè)的創(chuàng)新效率？未來研究可以從創(chuàng)新效率角度出發(fā)重新審視二代涉入對家族企業(yè)創(chuàng)新的作用。

第三，中間機制探索不足，理論視角較為單一。目前國內(nèi)文獻對二代涉入對企業(yè)創(chuàng)新影響的情境作用分析較多，對中間機制的探討極其不足。二代涉入是否通過不同的中間機制對家族企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)生影響差異？這也是值得未來學界思考的話題。未來研究可以更加關(guān)注SEW、企業(yè)信息透明度等中介變量。例如在探討SEW的中介效應(yīng)時，未來研究可將SEW分為家族控制和影響、家族成員對企業(yè)的認同、緊密的社會紐帶、情感依戀、傳承意愿五個維度分別探討各個維度能否作為中介變量及其產(chǎn)生的效果差異，完善當前文獻主要局限于SEW或SEW的兩個維度，即約束型SEW和延伸型SEW對二代涉入和家族企業(yè)創(chuàng)新關(guān)系影響的理論解釋。此外，過去對二代涉入與家族企業(yè)創(chuàng)新的中間機制解釋主要基于SEW理論和代理成本等理論，未來研究還可以嘗試基于其他理論視角解釋兩者之間的關(guān)系，例如特殊資產(chǎn)——路障理論、注意力基礎(chǔ)觀等，以期進一步完善當前中介變量研究的理論基礎(chǔ)和框架。