王仁祥 張應(yīng)華

摘 要：隨著廣義虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來(lái)臨，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)成為各國(guó)博弈的焦點(diǎn)，然而目前對(duì)國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的研究還比較少。本文基于廣義虛擬經(jīng)濟(jì)視角，旨在揭示國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)的緣由，剖析國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的內(nèi)涵與特征。本文認(rèn)為，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)的緣由在于現(xiàn)有國(guó)際金融體系不可持續(xù)，美元信用危機(jī)；國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的內(nèi)涵包括國(guó)際貨幣、國(guó)際金融組織、國(guó)際金融規(guī)則和國(guó)際金融市場(chǎng)四個(gè)方面的主導(dǎo)權(quán)，它具有結(jié)構(gòu)性、博弈性、多邊性和虛擬性四個(gè)特征。

關(guān)鍵詞：廣義虛擬經(jīng)濟(jì)；國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)；國(guó)際金融體系

中圖分類號(hào)：F019；F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A 文章編號(hào)：1674-9448 (2012) 02-0029-08

The Cause, Connotation and Characteristics of the Dominant Right ofInternationalFinance

Abstract: With the coming ofthe generalized virtual economy era, the dominant right ofinternational finance becomes the core of game in the world,but the research on this is little now. The goal of this paper is to reveal the cause of competition for the dominant right ofinternational finance, and to analyze the connotation and the characteristic of the dominant right ofinternational finance in the perspective of generalized virtual economy. This paper holds that the cause of competition for the dominant right of international finance is that the existing international financial system is unsustainable, and the dollar credit crisis; and that the connotation of the dominant right ofinternational finance includes international currency, international finance organization, international financial rules and international financial market four aspects, and that it has structural polygon virtual game characteristic.

Keywords:generalized virtual economy, the dominantright ofinternationalfinance,the international financial system

一、引言

隨著科技的進(jìn)步、生產(chǎn)力水平的提高、物質(zhì)財(cái)富的豐富，人類社會(huì)進(jìn)入了一個(gè)全新的經(jīng)濟(jì)時(shí)代——廣義虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)代。在這個(gè)時(shí)代，人們不滿足于物質(zhì)層面的“衣食住行”，要求享受精神層面的“樂(lè)”趣，既追求滿足生理需求的使用價(jià)值，更追求滿足其心理或精神需求的虛擬價(jià)值。林左鳴博士把這種“既滿足人們生理需求或功能要求同時(shí)又滿足人們心理需求，以及只滿足人們心理需求的經(jīng)濟(jì)”定義為廣義虛擬經(jīng)濟(jì)[1]。這是一種圍繞創(chuàng)造和交換虛擬價(jià)值為核心的經(jīng)濟(jì)，人氣和題材是廣義虛擬經(jīng)濟(jì)的重要特征，題材加人氣是虛擬價(jià)值的富礦。廣義虛擬經(jīng)濟(jì)不僅由“看不見的手”支配的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律支配，更多的是由其自身規(guī)律“看不見的心”進(jìn)行調(diào)節(jié)的。信心、信息、信用成為虛擬價(jià)值可以聳立而起的基石。

廣義虛擬經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容，在美國(guó)廣義虛擬經(jīng)濟(jì)占據(jù)其國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量的70%以上的比重。當(dāng)今世界格局之變的主線正是圍繞著虛擬經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)無(wú)疑走在了世界各國(guó)的前列，占領(lǐng)了這個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。廣義虛擬經(jīng)濟(jì)既包括以金融業(yè)為核心內(nèi)容的狹義虛擬經(jīng)濟(jì)，也包括體育經(jīng)濟(jì)、旅游業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、教育產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、博彩業(yè)、收藏業(yè)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)、休閑娛樂(lè)等等——可以將這些歸為廣義的文化業(yè)。換言之，可以將廣義虛擬經(jīng)濟(jì)分為金融業(yè)和文化業(yè)（廣義的文化業(yè)）兩大部分。由此可以看出廣義虛擬經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)包括金融主導(dǎo)權(quán)和文化主導(dǎo)權(quán)，文化主導(dǎo)權(quán)即為曉林和秀生將之與制海權(quán)、制空權(quán)和制信息權(quán)相提并論的制文化權(quán)[2]。因此，要掌握廣義虛擬經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)就必須掌握金融主導(dǎo)權(quán)和文化主導(dǎo)權(quán)，本文重點(diǎn)討論國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)，也可以將之稱為制金融權(quán)。

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)關(guān)系到一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融安全，乃至世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與復(fù)蘇，是當(dāng)今國(guó)際社會(huì)改革國(guó)際金融體系，建立國(guó)際金融新秩序所競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)——其實(shí)質(zhì)是國(guó)際金融權(quán)力和利益的重新分配，各國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)和博弈十分激烈。由于在以美國(guó)金融霸權(quán)為特征的現(xiàn)有國(guó)際金融秩序中，中國(guó)不具有主導(dǎo)權(quán)，導(dǎo)致在許多方面受制于人，比如外匯儲(chǔ)備的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和投資的選擇，石油、鐵礦石等大宗商品和金融資產(chǎn)的定價(jià)，國(guó)際貿(mào)易中的外匯風(fēng)險(xiǎn)、碳金融的發(fā)展等等。中國(guó)必須加入到國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)與博弈的行列中來(lái)，打破美國(guó)的金融霸權(quán)，形成多方主導(dǎo)的國(guó)際金融新秩序，掌握國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)。章玉貴（2008）強(qiáng)調(diào)中國(guó)應(yīng)抓住金融危機(jī)的機(jī)遇，積極主導(dǎo)國(guó)際金融體系的改革，謀求與經(jīng)濟(jì)實(shí)力相適應(yīng)的話語(yǔ)權(quán)和主導(dǎo)權(quán)[3]。王倩，何志鵬（2009）主張中國(guó)通過(guò)亞洲貨幣合作和人民幣國(guó)際化途徑不斷獲得國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)[4]。張茉南（2010）認(rèn)為中國(guó)在全球新的碳金融框架下爭(zhēng)取主導(dǎo)權(quán)，進(jìn)而掌控國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)已刻不容緩[5] 。

上述學(xué)者雖從不同側(cè)面闡述了掌握國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的重要性和緊迫性，但并沒(méi)有對(duì)國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)形成一個(gè)明確的概念，甚至沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的名稱，出現(xiàn)了“金融話語(yǔ)權(quán)”、“金融主權(quán)”、“金融主動(dòng)權(quán)”等多種稱謂，更沒(méi)有對(duì)研究國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的緣由，及其內(nèi)涵和特征等方面進(jìn)行深入的研究。本文基于廣義虛擬經(jīng)濟(jì)的視角，對(duì)這三個(gè)方面的基本問(wèn)題進(jìn)行探討，以加深對(duì)國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的認(rèn)識(shí)，為深化國(guó)際金融體系改革提供新的思路，為中國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際金融新秩序中的主動(dòng)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)制定戰(zhàn)略和政策提供科學(xué)依據(jù)。

二、國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)變局的緣由

現(xiàn)有國(guó)際金融體系的實(shí)質(zhì)是美國(guó)金融霸權(quán)，但隨著美債危機(jī)的隱現(xiàn)，美國(guó)信用下降和對(duì)美國(guó)信心的不足，在廣義虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)代將使美國(guó)金融霸權(quán)的基礎(chǔ)動(dòng)搖，同時(shí)歐盟貨幣統(tǒng)一、新興國(guó)家崛起，世界多極化力量集聚，改革國(guó)際金融體系的合力逐步形成。現(xiàn)有國(guó)際金融體系在其內(nèi)在矛盾和外在力量的作用下，必將被打破，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)格局將發(fā)生變化。本輪金融危機(jī)也宣示著美國(guó)金融霸權(quán)的衰退，開啟了其他經(jīng)濟(jì)體不斷分權(quán)的國(guó)際金融體系重構(gòu)過(guò)程。

（一）目前的國(guó)際金融體系，實(shí)質(zhì)是以美元本位制為核心，美國(guó)絕對(duì)主導(dǎo)的美國(guó)金融霸權(quán)體制

自1944年以“雙掛鉤”為特征的布雷頓森林體系建立后，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)由英國(guó)正式轉(zhuǎn)移到美國(guó)，這時(shí)美國(guó)雖享有金融特權(quán)，但也承擔(dān)著美元兌換黃金的國(guó)際義務(wù)，這種國(guó)際金融體制對(duì)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、國(guó)際投資貿(mào)易的發(fā)展起到了積極作用。然而由于布雷頓森林體系“特里芬兩難”的固有矛盾和美國(guó)的超前消費(fèi)模式，使美國(guó)貿(mào)易和財(cái)政赤字迅速膨脹，黃金儲(chǔ)備急劇下降，無(wú)力繼續(xù)維持美元與黃金掛鉤，1971年美國(guó)宣布美元與黃金脫鉤，布雷頓森林體系就此瓦解。但這并沒(méi)有削弱美國(guó)的利益，反而消除了其美元兌換黃金的國(guó)際義務(wù)，美元的發(fā)行不再受任何約束，完全根據(jù)美國(guó)自身利益而定，邁克爾·赫德森（Michal Hudson）把美國(guó)在國(guó)際金融秩序中這種不需要承擔(dān)義務(wù)的特權(quán)稱之為美國(guó)金融霸權(quán)[6] 。

在以“美元本位制”為核心的牙買加體系中，美國(guó)以其強(qiáng)大的綜合國(guó)力為后盾，憑借美元的特殊地位獲得壟斷權(quán)益，構(gòu)建了一個(gè)對(duì)世界各國(guó)，尤其是發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行雙層掠奪的金融體系。一方面，美國(guó)通過(guò)“雙赤字”輸出美元，進(jìn)口廉價(jià)產(chǎn)品，同時(shí)投資國(guó)外資產(chǎn)獲得豐厚回報(bào)；另一方面，通過(guò)發(fā)行國(guó)債和開發(fā)金融衍生品賣給外國(guó)央行或金融機(jī)構(gòu)回流美元，為其巨額軍費(fèi)或科研等融資；美國(guó)甚至通過(guò)制造和傳遞金融危機(jī)掠奪全球財(cái)富[7]。這種霸權(quán)本質(zhì)已被世人識(shí)破，世界各國(guó)正在為打破這種體制而努力。

（二）美國(guó)經(jīng)濟(jì)失衡、美債危機(jī)隱現(xiàn)、金融危機(jī)頻發(fā)，使美國(guó)信用下降，美國(guó)信心動(dòng)搖，以美元本位制為核心的國(guó)際金融體系不可持續(xù)

美國(guó)在利用金融霸權(quán)地位為其謀求利益最大化的時(shí)候，也為本國(guó)及世界積累了大量矛盾。首先，美國(guó)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡，同時(shí)造成世界經(jīng)濟(jì)不平衡。在國(guó)際貿(mào)易中，美國(guó)成為世界最大的逆差國(guó)，據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2010年全年美國(guó)逆差6345.9億美元，相當(dāng)于全球順差國(guó)順差總和的 3/4。在國(guó)內(nèi)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)。自20世紀(jì)70年代以來(lái)，美國(guó)的去工業(yè)化和金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略使美國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，制造業(yè)占美國(guó)經(jīng)濟(jì)的比重由1953年的28.3%下降到2011年的11.2%，以金融為核心的虛擬經(jīng)濟(jì)占到其經(jīng)濟(jì)總量的75%以上。其次，美國(guó)債務(wù)急劇膨脹，占國(guó)際經(jīng)濟(jì)比重逐步下降。美國(guó)由以往全球最大債權(quán)國(guó)變?yōu)樽畲髠鶆?wù)國(guó)，到2011年美國(guó)公共債務(wù)突破15萬(wàn)億美元①，美債違約風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，成為美國(guó)及全球經(jīng)濟(jì)的隱患。美國(guó)GDP在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中的比重由1945年的53%，下降到2010年的23.58%。再次，自布雷頓森林體系瓦解以來(lái)，各種金融危機(jī)頻繁爆發(fā)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成極大破壞作用。

在廣義虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信心和信用是其發(fā)展的基石，美國(guó)“雙赤字”劇增，債務(wù)膨脹，以及次貸危機(jī)爆發(fā)，是美國(guó)信用下降，和對(duì)美國(guó)信心不足的典型表現(xiàn)，本質(zhì)上是國(guó)際金融體系的危機(jī)。第一，以美元霸權(quán)為特征的國(guó)際貨幣制度具有無(wú)法克服的流動(dòng)性困境。美國(guó)通過(guò)不斷發(fā)行美元廉價(jià)占有他國(guó)資源和商品，形成超前消費(fèi)模式，一旦其負(fù)債超過(guò)其政治和市場(chǎng)底線，就會(huì)引發(fā)金融危機(jī)和全球市場(chǎng)的大蕭條。第二，華盛頓共識(shí)催生了以高流動(dòng)性為特征的國(guó)際金融市場(chǎng)，具有高負(fù)債和高模仿性，一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)部的隨機(jī)擾動(dòng)很容易導(dǎo)致金融動(dòng)蕩，并蔓延至其他國(guó)家形成國(guó)際性金融危機(jī)。再次，國(guó)際金融監(jiān)管和預(yù)警機(jī)制的缺失增加了危機(jī)的突發(fā)性。因此，使以美元本位制為特征的現(xiàn)有國(guó)際金融體系不具可持續(xù)性。

（三）歐盟經(jīng)濟(jì)勢(shì)力和國(guó)際地位的提高、中印等新興國(guó)家的崛起，世界多級(jí)化力量逐漸加強(qiáng)，將形成改革國(guó)際金融體系的合力

歐盟作為整體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際地位在加強(qiáng)。在人口數(shù)量和經(jīng)濟(jì)規(guī)模方面，歐盟均超過(guò)美國(guó)。歐盟人口數(shù)為4.91 億，美國(guó)3.1億；2011年歐盟GDP為17.96萬(wàn)億美元，美國(guó)為15.06萬(wàn)億美元。在國(guó)際貿(mào)易方面，歐盟的國(guó)際貿(mào)易總額遠(yuǎn)大于美國(guó)成為世界最大的貿(mào)易實(shí)體，世界貿(mào)易組織數(shù)據(jù)顯示，歐盟2010年的貨物貿(mào)易總額10.47萬(wàn)億美元，占世界貨物貿(mào)易總額15.08萬(wàn)億美元的69.42%，這一數(shù)字幾乎是美國(guó)貨物貿(mào)易總額3.25萬(wàn)億美元的三倍②。在貨幣方面，歐元自1999年啟動(dòng)以來(lái)很快成為僅次于美元的世界第二大國(guó)際貨幣，成為各國(guó)政府和私人用作儲(chǔ)備、借貸和貿(mào)易的重要選擇。歐盟逐漸成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)中有影響力的規(guī)則制定者。歐債危機(jī)的爆發(fā)，雖然暴露出其貨幣政策統(tǒng)一，而財(cái)政政策不統(tǒng)一的矛盾，但危機(jī)也恰好成為推動(dòng)財(cái)政政策統(tǒng)一的契機(jī)。如果歐盟能建立起統(tǒng)一的財(cái)政政策決策機(jī)制，其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響將至少不小于美國(guó)。

中印等國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷提升，國(guó)際影響力逐步增強(qiáng)，成為推動(dòng)國(guó)際金融體系改革的堅(jiān)定力量。國(guó)際貨幣基金組織數(shù)據(jù)顯示，2010年中國(guó)GDP達(dá)5.75萬(wàn)億美元，超過(guò)日本5.39萬(wàn)億美元成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易總額十年間翻了一番，2011年達(dá)到3.64萬(wàn)億美元，超過(guò)美國(guó)成為世界第一貿(mào)易大國(guó)。中國(guó)外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)， 2011年達(dá)3.18萬(wàn)億美元③，成為世界最大的債權(quán)國(guó)。中國(guó)不僅經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)為世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)活力和影響，也是建立公正合理的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融新秩序的積極推動(dòng)者。印度是僅次于中國(guó)的第二大發(fā)展中國(guó)家，擁有世界第二的人口，消費(fèi)市場(chǎng)空間和人才資源潛力巨大。俄羅斯作為世界第二大石油生產(chǎn)國(guó)，在國(guó)際油價(jià)高企的時(shí)代，為其經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)力提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)來(lái)源；而且其強(qiáng)大的軍事實(shí)力和聯(lián)合國(guó)常任理事國(guó)地位，使其大國(guó)地位難撼。巴西、南非等國(guó)跟中國(guó)、印度、俄羅斯一樣，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，謀求與其經(jīng)濟(jì)實(shí)力相一致的國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位的愿望是一致的，是國(guó)際金融體系改革的堅(jiān)定推動(dòng)者。

三、國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的內(nèi)涵

研究國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的內(nèi)涵，必須分清其與金融霸權(quán)、金融領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的區(qū)別。金融霸權(quán)是指霸權(quán)國(guó)利用其軍事、政治、經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)和憑借其金融實(shí)力在國(guó)際金融體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，并將自己的意志、原則或規(guī)則強(qiáng)行在整個(gè)體系推行，從而獲得霸權(quán)利潤(rùn)的行為[8]。可以看出金融霸權(quán)是以高度壟斷和強(qiáng)制占有為特征的，是不合理的、不公正的、具有強(qiáng)權(quán)性質(zhì)的權(quán)力，而國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)應(yīng)該是一國(guó)在國(guó)際金融關(guān)系中公正、合理、平等的權(quán)力，二者有著本質(zhì)的區(qū)別。金融領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，是一國(guó)憑借其自身優(yōu)勢(shì)或影響力獲得在國(guó)際金融關(guān)系中的地位，與其他國(guó)家是領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系，而國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)是一國(guó)在國(guó)際金融關(guān)系中積極發(fā)揮建設(shè)性的作用，與其他國(guó)家是一種合作與協(xié)商的關(guān)系。如果從優(yōu)勢(shì)、利益和責(zé)任三要素分析金融霸權(quán)、金融領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和金融主導(dǎo)權(quán)的區(qū)別，優(yōu)勢(shì)是三者均具有的要素之一，金融霸權(quán)只享有利益不承擔(dān)責(zé)任，金融領(lǐng)導(dǎo)權(quán)和金融主導(dǎo)權(quán)既享有利益也承擔(dān)責(zé)任，金融主導(dǎo)權(quán)往往是多國(guó)享有，而領(lǐng)導(dǎo)權(quán)只是一國(guó)享有。

通過(guò)比較可以將國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)定義為：具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際地位的國(guó)家以協(xié)商與合作的方式積極參與國(guó)際金融事務(wù)，享有保障本國(guó)合法權(quán)益、維護(hù)國(guó)際金融穩(wěn)定發(fā)展、引導(dǎo)國(guó)際金融秩序發(fā)展方向的主動(dòng)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容：國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際金融組織主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際金融規(guī)則主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。

國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)是國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的核心?！柏泿胖鲗?dǎo)權(quán)、金融主導(dǎo)權(quán)、經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)是一種內(nèi)涵從小到大的遞進(jìn)關(guān)系，貨幣主導(dǎo)權(quán)是金融主導(dǎo)權(quán)和經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)的核心，也是它們的最高形式”[9]，掌握國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)是掌握金融主導(dǎo)權(quán)的基礎(chǔ)。美國(guó)之所以能擁有金融霸權(quán)，其最重要的原因就是美元霸權(quán)。要掌握國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)的前提是本國(guó)貨幣成為可以自由兌換的國(guó)際貨幣，并以強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和穩(wěn)定的幣值為基礎(chǔ)，逐漸使本國(guó)貨幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣和錨貨幣，擴(kuò)大在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和國(guó)際儲(chǔ)備中的份額。擁有國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)，對(duì)一個(gè)開放經(jīng)濟(jì)條件下的貿(mào)易大國(guó)來(lái)說(shuō)非常重要。首先，通過(guò)發(fā)行國(guó)際貨幣可以獲得國(guó)際鑄幣稅和通貨膨脹稅收益，但這不是一國(guó)謀求國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)的主要目的。其次，可以根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要自主的制定貨幣政策，而不需要因儲(chǔ)備大量外匯被動(dòng)發(fā)放基礎(chǔ)貨幣，并能規(guī)避外匯貶值風(fēng)險(xiǎn)。再次，可以使本國(guó)的對(duì)外貿(mào)易避免外匯風(fēng)險(xiǎn)和輸入性的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，為本國(guó)經(jīng)濟(jì)營(yíng)造一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

國(guó)際金融組織主導(dǎo)權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)是目前最為激烈的，也是除歐美外其他國(guó)家最難獲得的權(quán)力。世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織（IFM）包括世界貿(mào)易組織，本身就是歐美國(guó)家為實(shí)現(xiàn)自身利益和全球戰(zhàn)略而組建的，西方發(fā)達(dá)國(guó)家一直操控著它們的運(yùn)作，尤其是美國(guó)。這些機(jī)構(gòu)關(guān)系著當(dāng)今國(guó)際社會(huì)重大金融經(jīng)濟(jì)事務(wù)的決策和規(guī)則的制定，然而凡是涉及關(guān)鍵的經(jīng)濟(jì)決策和重大利害關(guān)系，西方經(jīng)濟(jì)大國(guó)完全掌握著這些機(jī)構(gòu)的決定權(quán)。如美國(guó)在國(guó)際貨幣基金組織占17.67%的份額，根據(jù)IMF的規(guī)則，凡重大事項(xiàng)的決策須經(jīng)85%以上的投票通過(guò)，可見美國(guó)在IMF擁有否定權(quán)，這也正是如今國(guó)際金融體系改革最難的原因所在——?dú)W美不愿放權(quán)。IMF的一個(gè)重要職責(zé)之一就是在會(huì)員國(guó)國(guó)際收支失調(diào)時(shí)向其提高貸款援助，而歐美國(guó)家則通過(guò)操控IMF要求受援國(guó)接受一些對(duì)歐美國(guó)家有利的苛刻條件，而不是“免費(fèi)的午餐”。因此，要獲得國(guó)際金融組織的主導(dǎo)權(quán)，必須提高在IMF的份額，提升本國(guó)的表決權(quán)和發(fā)言權(quán)，或者改變IMF和世界銀行的運(yùn)行機(jī)制。

國(guó)際金融規(guī)則是國(guó)際金融關(guān)系中一切活動(dòng)的依據(jù)，健全的國(guó)際金融規(guī)則是維護(hù)國(guó)際金融秩序穩(wěn)定的基礎(chǔ)，公正、合理的國(guó)際金融規(guī)則是維護(hù)發(fā)展中國(guó)家權(quán)益的有力保障。國(guó)際金融規(guī)則的主導(dǎo)權(quán)主要體現(xiàn)在國(guó)際金融規(guī)則的制定與修改上，金融規(guī)則主要包括金融運(yùn)行和監(jiān)管兩個(gè)方面，但由于受“華盛頓共識(shí)”的影響，金融自由化成為全球主流，導(dǎo)致在金融監(jiān)管方面的規(guī)則制定不足?，F(xiàn)有的國(guó)際金融規(guī)則主要是由歐美發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)制定的，有的甚至是英美發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)內(nèi)法規(guī)在影響或指導(dǎo)著國(guó)際金融活動(dòng)，因而更多地反映發(fā)達(dá)國(guó)家金融發(fā)展的狀況和保障發(fā)達(dá)國(guó)家的金融利益。世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)(巴塞爾委員會(huì))、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(IOSCO)、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督協(xié)會(huì)(IAIS)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)等國(guó)際性金融組織，G20、經(jīng)合組織等多邊機(jī)制都是談判制定國(guó)際金融規(guī)則的場(chǎng)所。要掌握國(guó)際金融規(guī)則的主導(dǎo)權(quán)，必須加大對(duì)現(xiàn)有國(guó)際金融法規(guī)的研究，提出更多具有建設(shè)性意義的提案，爭(zhēng)取更多的發(fā)言權(quán)和主動(dòng)權(quán)。

國(guó)際金融市場(chǎng)是國(guó)際金融關(guān)系中最活躍的部分，是推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)因素，也是主要經(jīng)濟(jì)體競(jìng)爭(zhēng)金融主導(dǎo)權(quán)的重要領(lǐng)域。國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)的內(nèi)涵十分廣泛，主要包括金融資產(chǎn)的定價(jià)權(quán)、金融市場(chǎng)的調(diào)控權(quán)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主導(dǎo)權(quán)、和金融信息的話語(yǔ)權(quán)、金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。國(guó)際金融中心的建設(shè)、金融體制的完善和資本市場(chǎng)的健全是衡量一國(guó)國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)的重要指標(biāo)。國(guó)際金融中心是金融機(jī)構(gòu)聚集、國(guó)際借貸、債券發(fā)行、外匯交易和保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)集中開展的地區(qū)，也是金融資產(chǎn)和大宗商品市場(chǎng)價(jià)格形成的地方，擁有國(guó)際金融中心的地位，相當(dāng)于掌握了金融資產(chǎn)和大宗商品的定價(jià)權(quán)。完善的金融體制是金融機(jī)構(gòu)生存發(fā)展和金融業(yè)繁榮的制度土壤，也是國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的有效機(jī)制，從而掌控金融市場(chǎng)的調(diào)控權(quán)。擁有創(chuàng)新能力和綜合實(shí)力的大型跨國(guó)金融企業(yè)是掌握金融產(chǎn)品創(chuàng)新主導(dǎo)權(quán)和金融信息話語(yǔ)權(quán)的主要途徑，目前美國(guó)壟斷著這兩大主導(dǎo)權(quán)。華爾街仍然是當(dāng)今國(guó)際金融產(chǎn)品創(chuàng)新的領(lǐng)頭羊，掌握金融產(chǎn)品創(chuàng)新主導(dǎo)權(quán)。標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等美國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)壟斷著全球的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，掌控著國(guó)際金融信息的話語(yǔ)權(quán)。

四、國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的特征

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)是一國(guó)在國(guó)際金融體系中依靠其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和影響力所獲得的一系列權(quán)力的總和，具有結(jié)構(gòu)性、博弈性、多邊性和虛擬性的特征。

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有結(jié)構(gòu)性特征，是一個(gè)結(jié)構(gòu)性權(quán)力，實(shí)質(zhì)上是一國(guó)對(duì)世界上各種有形或無(wú)形金融資源控制或利用的影響能力。結(jié)構(gòu)性權(quán)力是與聯(lián)系性權(quán)力相對(duì)應(yīng)的國(guó)際層面的權(quán)力形式，英國(guó)著名學(xué)者斯特蘭奇（Strange）將這兩種權(quán)力形式進(jìn)行了區(qū)別。她將聯(lián)系性權(quán)力定義為甲依靠權(quán)力（力量）迫使乙去做他（乙）本不愿做的事的能力；而將結(jié)構(gòu)性力定義為甲依靠影響力改變其他人面臨的選擇范圍，又不明顯地直接對(duì)它們施加壓力，要它們做出某個(gè)決定或選擇而非別的決定或選擇的能力[10]。簡(jiǎn)單地說(shuō)，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)不是具有霸權(quán)性質(zhì)的聯(lián)系性權(quán)力，而是靠影響力改變他人決策的結(jié)構(gòu)性權(quán)力。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的疲軟、美元霸權(quán)的衰退，美國(guó)開始越來(lái)越多的使用結(jié)構(gòu)性權(quán)力。不過(guò)無(wú)論怎么衰退，美國(guó)仍然擁有國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)性特征還有另一層含義，即其包含的國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際金融組織主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際金融規(guī)則主導(dǎo)權(quán)和國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)是有結(jié)構(gòu)層次的。國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)處于國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的核心地位，成為當(dāng)今歐美競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)；國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)權(quán)和國(guó)際金融規(guī)則主導(dǎo)權(quán)是國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的有力保障，是當(dāng)今歐美發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家爭(zhēng)奪的關(guān)鍵；國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)是國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)發(fā)揮作用的具體體現(xiàn)。

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有博弈性特征，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的權(quán)力，實(shí)質(zhì)是各國(guó)在國(guó)際金融體系中通過(guò)匯率、信貸、參與國(guó)際金融組織等手段，以金融方式表達(dá)的對(duì)世界資源相互爭(zhēng)奪與妥協(xié)的動(dòng)態(tài)過(guò)程[11]。目前的國(guó)際金融秩序可以說(shuō)是美國(guó)金融霸權(quán)為核心的體制，美國(guó)最受益，歐洲次之，發(fā)展中國(guó)家利益最受損，由此發(fā)達(dá)國(guó)家間，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家間，形成多方競(jìng)爭(zhēng)和博弈的狀態(tài)。由于發(fā)達(dá)國(guó)家間的權(quán)力分配不平衡，他們間的博弈與競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，歐盟不愿當(dāng)美國(guó)的附庸，希望提升整體實(shí)力和歐元地位，追求自身權(quán)益最大化；而美國(guó)作為現(xiàn)有秩序的既得利益者，依靠其霸權(quán)地位和強(qiáng)大的綜合實(shí)力極力反對(duì)任何有損其利益的改革。另外，作為最希望改革既有體系的發(fā)展中國(guó)家的力量在不斷增強(qiáng)，改革的愿望和呼聲逐漸增強(qiáng)，但現(xiàn)有秩序從根本上是符合西方發(fā)達(dá)國(guó)家利益的，他們間的博弈只是集團(tuán)內(nèi)部權(quán)力的轉(zhuǎn)移，而對(duì)任何有損他們整體利益的改革都會(huì)極力反對(duì)。因此，發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間的博弈更加激烈和白熱化，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的重新分配或轉(zhuǎn)移將是一個(gè)漫長(zhǎng)的博弈過(guò)程。

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有多邊性特征，是多國(guó)共享的權(quán)力，實(shí)質(zhì)就是將由多國(guó)共同主導(dǎo)國(guó)際金融事務(wù)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)多邊性特征，是全球經(jīng)濟(jì)多極化的表現(xiàn)和必然結(jié)果。從國(guó)際貨幣的角度看，美元難以維持其霸權(quán)地位，歐元雖經(jīng)歐債危機(jī)其國(guó)際地位暫有所影響，若在歐盟統(tǒng)一財(cái)政后，將增強(qiáng)其國(guó)際貨幣地位；英鎊、日元、盧比、人民幣（國(guó)際化后）將在國(guó)際貨幣體系中占一定地位，在世界貨幣或超主權(quán)貨幣未變成現(xiàn)實(shí)之前，國(guó)際貨幣體系將形成多種貨幣主導(dǎo)的局勢(shì)。從國(guó)際金融中心的角度看，世界將形成包括倫敦、紐約、東京、新加坡、香港、上海在內(nèi)的多個(gè)國(guó)際金融中心，共同主導(dǎo)國(guó)際金融市場(chǎng)活動(dòng)。從國(guó)際金融組織的角度看，由歐美控制國(guó)際金融組織的局面必將被打破，在國(guó)際金融組織中將會(huì)增加更多的發(fā)展中國(guó)家的職員、份額，從而增加發(fā)展中國(guó)家的話語(yǔ)權(quán)。從國(guó)際金融事務(wù)的角度看，當(dāng)今世界的重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事務(wù)已不是一個(gè)國(guó)家能左右或決定的了的，大多是在多邊機(jī)制的框架下討論或決定的，如G8已不能適應(yīng)國(guó)際社會(huì)的需要演變成了G20——一個(gè)很重要的國(guó)際金融事務(wù)多邊協(xié)商機(jī)制。未來(lái)的世界，也沒(méi)有哪一個(gè)國(guó)家有能力獨(dú)立掌控國(guó)際金融事務(wù)，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)必將是多邊性的，由多國(guó)主導(dǎo)的。

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有虛擬性特征，是一個(gè)虛擬性的權(quán)力，實(shí)質(zhì)上國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)不僅是在國(guó)際金融法規(guī)或協(xié)約中所規(guī)定的顯性權(quán)利，而是更多是依靠其綜合實(shí)力、影響力和信譽(yù)在國(guó)際金融事務(wù)中獲得的隱性權(quán)力。在現(xiàn)有的國(guó)際金融體系中，美國(guó)除了享有國(guó)際貨幣基金組織的否定權(quán)是顯性權(quán)利外，大多情況下是通過(guò)其美元地位、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)、嫻熟的金融技巧、以及強(qiáng)大的軍事、科技等綜合實(shí)力影響國(guó)際金融事務(wù)，獲得為其本國(guó)利益服務(wù)的隱性權(quán)力。以國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)為例，金融信息的話語(yǔ)權(quán)是非常重要的，在廣義虛擬經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息尤為重要，但國(guó)際法規(guī)或協(xié)約中并沒(méi)有規(guī)定美國(guó)擁有信息的發(fā)布權(quán)，而實(shí)際上美國(guó)依靠其幾大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，壟斷了全球各國(guó)政府和企業(yè)的重大金融信息的發(fā)布權(quán)，達(dá)到協(xié)同國(guó)家戰(zhàn)略維護(hù)本國(guó)利益的目的。國(guó)際金融市場(chǎng)的調(diào)控也是如此，美國(guó)依靠高盛等幾大國(guó)際投行，和華爾街巨大的資本聚散能力，掌控著國(guó)際資本的流動(dòng)，進(jìn)而掌握國(guó)際金融市場(chǎng)的調(diào)控權(quán)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)中除國(guó)際貨幣基金組織中份額與表決權(quán)利外，貨幣主導(dǎo)權(quán)、金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)和金融規(guī)則主導(dǎo)權(quán)都是隱性的，具有虛擬特征。

五、對(duì)中國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的啟示

國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的獲得，是爭(zhēng)取廣義虛擬經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)，乃至經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)的基礎(chǔ)，中國(guó)作為世界最大的發(fā)展中國(guó)家和第二大經(jīng)濟(jì)體，必須在國(guó)際金融秩序中占有主導(dǎo)地位，以維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融安全。通過(guò)前文的分析，對(duì)中國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)可以得出以下幾方面的啟示。

首先，只要積極爭(zhēng)取，中國(guó)一定能獲得與其綜合實(shí)力和影響力相適應(yīng)的國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)，同時(shí)也必須認(rèn)識(shí)到這將是一個(gè)長(zhǎng)期的、曲折的過(guò)程，不可能一蹴而就。一方面，在世界經(jīng)濟(jì)失衡、美國(guó)信用下降等內(nèi)在矛盾，和世界多極化力量增強(qiáng)的外在力量的共同作用下，現(xiàn)有國(guó)際金融秩序最終瓦解是必然趨勢(shì)，這是新事物必然要代替舊事物的客觀規(guī)律所致。另一方面，新事物代替舊事物是一個(gè)長(zhǎng)期、曲折的過(guò)程。中國(guó)獲得國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)本身意味著，以美國(guó)金融霸權(quán)為特征的單極國(guó)際金融秩序瓦解，公正合理的、多極主導(dǎo)的國(guó)際金融新秩序的確立，這是一個(gè)新事物代替舊事物的過(guò)程。因此，中國(guó)既要堅(jiān)定信心，也要做好長(zhǎng)期努力的準(zhǔn)備。

其次，國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)的內(nèi)涵十分豐富，中國(guó)應(yīng)該采取“漸進(jìn)”的戰(zhàn)略逐步取得國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)所包含的四個(gè)主要內(nèi)容從易到難排列分別是國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)、國(guó)際金融規(guī)則主導(dǎo)權(quán)和國(guó)際金融組織主導(dǎo)權(quán)。中國(guó)最容易做的或者說(shuō)最有主動(dòng)權(quán)去發(fā)展的，就是通過(guò)發(fā)展上海、香港國(guó)際金融中心、完善金融法制、健全多層次的資本市場(chǎng)、鼓勵(lì)金融企業(yè)做大做強(qiáng)，逐漸掌握國(guó)際金融市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)、信息話語(yǔ)權(quán)和調(diào)控權(quán)，進(jìn)而掌握國(guó)際金融市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)。同時(shí)，中國(guó)應(yīng)抓緊時(shí)間，實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化，使人民幣成為國(guó)際貨幣，逐步成為世界儲(chǔ)備貨幣乃至錨貨幣，進(jìn)而掌握國(guó)際貨幣主導(dǎo)權(quán)。另外，中國(guó)也應(yīng)抓住任何可用時(shí)機(jī)，積極主動(dòng)地在國(guó)際金融事務(wù)中建言獻(xiàn)策，培養(yǎng)各種高級(jí)金融人才，增加在國(guó)際金融組織的話語(yǔ)權(quán)和主動(dòng)權(quán)，進(jìn)而獲得國(guó)際金融規(guī)則和國(guó)際金融組織的主導(dǎo)權(quán)。

最后，中國(guó)應(yīng)根據(jù)國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)“結(jié)構(gòu)性、博弈性、多邊性和虛擬性”的特點(diǎn)，采取靈活的策略爭(zhēng)取國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有結(jié)構(gòu)性特征，而不是單一的權(quán)力，中國(guó)應(yīng)該在人民幣國(guó)際化、金融市場(chǎng)建設(shè)、國(guó)際金融事務(wù)等多方面積極爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)，而不僅僅是盯住國(guó)際貨幣基金組織的表決權(quán)等。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有博弈性特征，它的獲取不是自然的過(guò)程，而是世界各國(guó)博弈的結(jié)果，中國(guó)應(yīng)該積極爭(zhēng)取，關(guān)鍵時(shí)候還要敢于以國(guó)際法或國(guó)際慣例為依據(jù)，進(jìn)行有理有節(jié)的斗爭(zhēng)，而不能坐以待斃。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)具有多邊性特征，中國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)與其他國(guó)家、金融經(jīng)濟(jì)組織和區(qū)域組織的合作，尤其應(yīng)團(tuán)結(jié)新興國(guó)家，共同推進(jìn)國(guó)際金融新秩序的建立，在這個(gè)過(guò)程中逐步獲取國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)。國(guó)際金融主導(dǎo)權(quán)是一個(gè)結(jié)構(gòu)性權(quán)力，具有虛擬性特征，中國(guó)應(yīng)該積極地參與國(guó)際金融事務(wù)，樹立公正、負(fù)責(zé)任的國(guó)際形象，以增強(qiáng)其國(guó)際影響力，讓更多的國(guó)家心甘情愿地接受中國(guó)的指導(dǎo)或建議，獲得更多隱性權(quán)力。

注釋：

① 數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)公共債務(wù)署網(wǎng)站，http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np。

② 數(shù)據(jù)來(lái)源于 世界貿(mào)易組織(WTO) 報(bào)告，2011年3月14日。

③ 數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)外匯管理局網(wǎng)站，http://www.safe.gov.cn/model_safe/index.html。

參考文獻(xiàn)：

[1] 林左鳴.廣義虛擬經(jīng)濟(jì)——二元價(jià)值容介態(tài)的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)論[J].管理學(xué)家——廣義虛擬經(jīng)濟(jì)研究, 2009(1)：5-19.

[2] 曉林，秀生.看不見的心[M].北京：人民出版社，2007：97-102.

[3] 章玉貴.中國(guó)應(yīng)積極主導(dǎo)國(guó)際金融體系改革[N].上海證券報(bào)，2008-10-21.

[4] 王倩，何志鵬.從國(guó)際金融危機(jī)反思國(guó)際金融秩序[J].北華大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2009, 10(2)：16-20.

[5] 張茉南.中國(guó)爭(zhēng)取碳金融主導(dǎo)權(quán)刻不容緩[J].中國(guó)金融家，2010(7)：152-153.

[6] [美]邁克爾·赫德森.金融帝國(guó)——美國(guó)金融霸權(quán)的來(lái)源和基礎(chǔ)[M].北京：中央編譯出版社, 2008.

[7] 王莉娟.以美元為中心的金融資本全球積累體系及其危機(jī)[J].理論學(xué)刊, 2011(4)：81-84.

[8] 李永勝.防范金融霸權(quán)[J].現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系, 1999(5)：35-39.

[9] 丁一凡.平衡木上的金融游戲：從債務(wù)危機(jī)到金融危機(jī)[M].北京：華夏出版社, 2002：75-77.

[10]蘇珊·斯特蘭奇.國(guó)家與市場(chǎng)[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 1990：29 -38.

[11]李天棟，馮全普.次貸危機(jī)與國(guó)際金融秩序重構(gòu)的博弈分析——兼論我國(guó)對(duì)全球性資源布局的戰(zhàn)略[J].復(fù)旦學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版), 2009(3)：21-28.