楊曉鵬

摘要：我國中小企業(yè)金融制度存在金融支援方式單一， 過于依賴銀行貸款， 地區(qū)差異過大，間接貸款困難且金額少等問題。文章針對以上問題提出改善方案，第一，根據(jù)企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保及聯(lián)合貸款項(xiàng)目開發(fā)來追蹤我國中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)存在的問題后需及時(shí)處理。第二，跟發(fā)達(dá)國家相比，我國中小企業(yè)資金支援擔(dān)保制度建立時(shí)間相對較短，需建立相關(guān)管理機(jī)構(gòu)來強(qiáng)化中小企業(yè)的資金制度。 第三，我國政府的扶持是融資支援制度的最大亮點(diǎn)，所以要強(qiáng)化政府的扶持作用。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);金融融資;支援制度

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)扮演著舉足輕重的角色。到2019年底，工商注冊的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了2100萬家，這一比例占我國企業(yè)總數(shù)的99%。中小企業(yè)創(chuàng)造的效益占我國GDP的60%以上，還解決了80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)問題。另外，中小企業(yè)所創(chuàng)造的發(fā)明專利占全國所有企業(yè)的60%以上，所創(chuàng)造出的新產(chǎn)品占新產(chǎn)品總量的80%以上。雖然中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的作用越來越重要，但是其自身也存在著很多的問題。其中最大的問題就是企業(yè)的融資難問題。大型國有企業(yè)一般不會面臨資金的問題，因?yàn)檎梢詾槠髽I(yè)提供資金，使得國有企業(yè)的資金鏈不會斷裂;而民營中小企業(yè)則不同，在成立之初是由個(gè)人出資，但是在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大后，企業(yè)需要借助外部資金來滿足自己的發(fā)展需求。而目前我國中小企業(yè)的融資制度不完善，這就限制了中小企業(yè)的外部融資，從而阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。對此，本文分析了目前我國中小企業(yè)的融資環(huán)境，找出我國中小企業(yè)金融融資制度存在的問題，并尋求解決方案。對發(fā)展我國的中小企業(yè)、增強(qiáng)國民經(jīng)濟(jì)的活力、解決中小企業(yè)面臨的融資問題有著重要意義。

一、中小企業(yè)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

中小企業(yè)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)主要有以下三個(gè)因素：第一，資產(chǎn)的規(guī)模;第二，員工的人數(shù);第三，銷售額。通常情況下，世界各國都是按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來對中小企業(yè)進(jìn)行劃分和評價(jià)。

在我國對企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)一直在變化。先后經(jīng)過了1962年、1978年、1988年、1992年和最終2011年的劃分標(biāo)準(zhǔn)，1962年和1978年的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)是我國根據(jù)美國和歐洲等國家的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分的，這時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)還呈現(xiàn)不出我國的特色。而1988和1992的劃分標(biāo)準(zhǔn)雖然是根據(jù)我國情況來進(jìn)行劃分，但是還不是很健全。本文根據(jù)2011年6月18日發(fā)布的《中國中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》第四條規(guī)定，各行業(yè)確定種類的標(biāo)準(zhǔn)如表2所示。

二、部分發(fā)達(dá)國家的金融援助制度

（一）發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)金融體制的共同點(diǎn)

1. 一貫的法律體制

發(fā)達(dá)國家一般根據(jù)本國的中小企業(yè)基本法建立一系列法律體制，政府所制定的中小企業(yè)政策和中小企業(yè)金融制度均以法律為基礎(chǔ)，它得到了政府機(jī)構(gòu)的管理和支持及下設(shè)的政策型金融機(jī)構(gòu)的支援，政府機(jī)構(gòu)的主要作用是制定法律、監(jiān)督法律的實(shí)施并解決中小企業(yè)的融資問題。例如，日本政府對中小企業(yè)有直接融資的職能;美國政府雖然不能對中小企業(yè)進(jìn)行直接的融資，但是可以為中小企業(yè)提供擔(dān)保;歐洲和美國很相似，政府也是只可以為企業(yè)提供擔(dān)保功能。

2. 擁有著發(fā)達(dá)的多維資本市場，多種貸款種類及多元化的貸款渠道

歐洲的融資渠道比較單一，政府提供擔(dān)保職能，企業(yè)只能夠通過銀行來進(jìn)行融資;而美國、日本和韓國的中小企業(yè)的融資渠道比較多樣，美國政府不但可以為中小企業(yè)提供擔(dān)保，還可以通過SBA直接給中小企業(yè)進(jìn)行融資;而日本、韓國不光政府可以提供融資渠道，大量的民間天使基金和投資公司都可以為中小企業(yè)特別是小企業(yè)創(chuàng)業(yè)提供資金支持。政府對天使基金和投資公司給予一定的政策支持，使得天使基金和投資公司在高科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。

3. 建立了信用補(bǔ)充機(jī)制和企業(yè)信用機(jī)制

多數(shù)信用擔(dān)保公司、政府機(jī)構(gòu)及政策型機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款。美國主要是由SBA負(fù)責(zé)給中小企業(yè)貸款，日本則是由信用保證協(xié)會及中小企業(yè)信用保險(xiǎn)金庫來履行這一職責(zé)，而韓國在信用擔(dān)保制度和信用保險(xiǎn)制度的復(fù)合使用方面得到了信用補(bǔ)充制度的支持，為有創(chuàng)新精神的中小企業(yè)金融活動(dòng)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（二）發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)貸款方式的共同點(diǎn)

1. 建立中小企業(yè)專業(yè)融資機(jī)構(gòu)

在發(fā)達(dá)國家當(dāng)中，為了大力發(fā)展民營中小企業(yè)，政府紛紛建立全國性的中小企業(yè)專業(yè)融資機(jī)構(gòu)，以解決中小企業(yè)融資難的問題。美國政府專門為中小企業(yè)融資設(shè)立了中小企業(yè)金融金庫、國民金融金庫和中央金庫等金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。日本主要是使用大量的天使基金和民間投資企業(yè)來為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。日本的天使基金使用的會員制，只有加入了天使基金，成為天使基金的正式會員的中小企業(yè)才能夠享受融資服務(wù)。而韓國，有中小企業(yè)振興公社和中小企業(yè)銀行作為融資機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)金融提供服務(wù)。在韓國中小企業(yè)銀行是中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)者，中小企業(yè)銀行不僅能為中小企業(yè)提供足夠的資金支持，還為中小企業(yè)提供有關(guān)融資的信息服務(wù)。

2. 建立信用擔(dān)保制度為中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保

美國、歐洲等發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)普遍采用信用擔(dān)保制度，這一制度能夠有效為中小企業(yè)提供資金來源。信用擔(dān)保制度分為政府擔(dān)保制度和核心企業(yè)擔(dān)保制度兩種。所謂的政府擔(dān)保是指一國政府不能為中小企業(yè)提供直接的融資服務(wù)，而是通過政府作為擔(dān)保條件，銀行等金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的制度。如果中小企業(yè)由于各種原因不能按時(shí)償還貸款，政府需要代替中小企業(yè)來償還金融貸款。所謂的核心企業(yè)信用擔(dān)保制度是在整條供應(yīng)鏈中，作為與中小企業(yè)進(jìn)行交易的核心企業(yè)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，從銀行等金融機(jī)構(gòu)融資的制度。核心企業(yè)與中小企業(yè)必須是交易的關(guān)系才能實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)保。在日本，政府為了中小企業(yè)更便捷地金融融資，而設(shè)立了一系列的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為更多的中小企業(yè)提供貸款資金。韓國的天使基金融資機(jī)構(gòu)是向中小企業(yè)提供融資信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，企業(yè)可以通過天使基金來進(jìn)行融資。

3.通過資本市場籌集資金

美國、歐洲、日本、韓國的中小企業(yè)可以通過資本市場融資的方式融資。美國和歐洲都是通過場外市場交易實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)進(jìn)行融資，日本則是通過第二股票市場，為中小企業(yè)的融資提供了便利。而韓國也開設(shè)了KOSDAQ市場和KONEX市場， 幫助中小企業(yè)籌集資金。

三、我國金融援助制度存在的問題

目前，我國中小企業(yè)的融資主要存在以下三個(gè)問題： 第一，間接融資的方式單一，主要依靠銀行貸款。 事實(shí)上，除了銀行貸款，還有票據(jù)貼現(xiàn)，金融租賃和基金融資等間接金融方式。但是，由于我國的商業(yè)信用和票據(jù)市場尚不完善，中小企業(yè)不會采取票據(jù)貼現(xiàn)等方式融資。只有一些高科技中小企業(yè)曾獲得過風(fēng)險(xiǎn)投資基金和創(chuàng)業(yè)基金的投資。中小企業(yè)對銀行更為熟悉，銀行貸款的產(chǎn)品種類繁多，手續(xù)簡單，因此成為眾多中小企業(yè)進(jìn)行外部融資的首選。

第二，銀行貸款地域差異較大。我國的東部地區(qū)中小企業(yè)發(fā)達(dá)，而中部和西部地區(qū)則相對落后。與此對應(yīng)的是東部地區(qū)的中小企業(yè)由于經(jīng)營水平較高，經(jīng)營效益較好，更容易獲得銀行融資。而中部和西部的中小企業(yè)經(jīng)營水平普遍較低，難以獲得銀行貸款。在國有商業(yè)銀行新增加的貸款中，中小企業(yè)所占比重呈下降趨勢。

第三，很難通過銀行進(jìn)行間接融資，貸款金額也很少。中小企業(yè)通過銀行進(jìn)行間接融資遇到的困難有很多種。一是部分銀行對中小企業(yè)進(jìn)行差別化對待，使得中小企業(yè)的貸款融資難度增加。二是信用擔(dān)保體制不健全，中小企業(yè)的信用度無法提高。三是中小企業(yè)缺乏符合銀行抵押擔(dān)保貸款條件的抵押資產(chǎn)。

第四，最近幾年間國有商業(yè)銀行對重點(diǎn)貸款的調(diào)整對中小企業(yè)金融是不利的。銀行在積極與大企業(yè)和大型項(xiàng)目合作的同時(shí)，面向中小企業(yè)的貸款減少。多家中小企業(yè)由于管理者資質(zhì)低，管理制度不完善等因素制約了中小企業(yè)的資金融通。在銀行的貸款業(yè)務(wù)中，存在中小企業(yè)惡意不還息的現(xiàn)象，由于未收回的貸款比例較高，銀行對中小企業(yè)的貸款要求十分嚴(yán)格，因此中小企業(yè)很難在債券、股權(quán)等方面進(jìn)行直接融資。

四、我國中小企業(yè)金融支持制度的改善方案

（一）中小企業(yè)支援資金的法律改善

我國中小企業(yè)金融制度與發(fā)達(dá)國家相比，還存在很多不足。中小企業(yè)的融資要有效進(jìn)行，必須要有健全的法律體系保駕護(hù)航。我國在2003年實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，該法作為說明中小企業(yè)的發(fā)展方向和管理規(guī)則的基礎(chǔ)法律。我國雖然制定了中小企業(yè)的基礎(chǔ)法，但是沒有對該法律進(jìn)行細(xì)分。其中，關(guān)于中小企業(yè)資金支援當(dāng)中遇到的很多問題沒有給出明確的解決辦法，這對中小企業(yè)來說是非常不利的。與此同時(shí)，為了營造中小企業(yè)公平的融資環(huán)境，要建立《公平市場競爭法》《中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)法》等對中小企業(yè)有利的法律和法規(guī)。而且，還要建立以中小銀行和民間融資機(jī)構(gòu)為中心的相關(guān)法律。

（二）需要加強(qiáng)中小企業(yè)資金支援擔(dān)保制度

發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度因?yàn)殚L時(shí)間的發(fā)展而形成比較完善的機(jī)制，而我國中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的建立的時(shí)間相對較晚，發(fā)展也比較緩慢，因此應(yīng)該借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為形成完善的擔(dān)保機(jī)制而繼續(xù)努力。為此，我國中小企業(yè)金融制度的改善可以從信用擔(dān)保方面來進(jìn)行完善。

首先，成立中小企業(yè)管理局，改善擔(dān)保職能。信用擔(dān)保的實(shí)踐可以有效地克服中小企業(yè)融資的困難。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是在政府扶持下的市場化擔(dān)保，由政府承擔(dān)資金和責(zé)任。但是在美國中小企業(yè)管理局中，中小企業(yè)信用擔(dān)保資金主要由聯(lián)邦政府和各州政府共同提供。我國借鑒美國模式設(shè)立中小企業(yè)管理局，可以嘗試管理中小企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)。其次，風(fēng)險(xiǎn)控制和分散體制。擔(dān)保業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對較高，因此要準(zhǔn)備應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保的控制和防范方案。如果被擔(dān)保人發(fā)生財(cái)務(wù)上的問題，那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)和賠償責(zé)任。因此，政府應(yīng)該利用財(cái)政資金來設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（三）加強(qiáng)政府方面的扶持作用

相比我國和發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)資金支援制度，差異最大的地方就是政府扶持。進(jìn)入21世紀(jì)，政府逐漸致力于民營中小企業(yè)發(fā)展。因此，本研究中，政府的扶持作用主要表現(xiàn)在創(chuàng)新商業(yè)銀行貸款市場的管理制度、對中小銀行貸款的支持、非正式金融的發(fā)展等上面。

政府的扶持主要有以下幾方面。首先，目前我國出臺了對中小企業(yè)管理的法律，但是還不完善。政府可以通過改善商業(yè)銀行貸款管理制度來幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資。其次，要擴(kuò)大中小銀行的融資范圍。目前我國沒有中小企業(yè)融資的政策性銀行，設(shè)立的小額貸款公司或村鎮(zhèn)銀行也處于探索階段，提供的資金也是小額貸款。為了擴(kuò)大融資幅度，有以下幾種方法：一是建立民營銀行，使中小企業(yè)融資體制和渠道多樣化。二是通過社區(qū)銀行的標(biāo)準(zhǔn)來改善城市商業(yè)銀行。三是向非正式金融機(jī)構(gòu)提供保障。最近我國市場上出現(xiàn)了許多非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)大部分是通過基金的名義出現(xiàn)在市場上，通過大集團(tuán)或幾個(gè)集體合作設(shè)立貸款機(jī)構(gòu)。如阿里巴巴集團(tuán)設(shè)立阿里基金，為中小企業(yè)提供融資活動(dòng)。

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（作者單位：濰坊學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）